沙特阿拉伯资本市场律师

了解沙特阿拉伯的资本市场法规，该法规被公认为中东和北非（MENA）地区最先进、最成熟的法规之一。

作为一家历史悠久的律所，我们专注于为多元化的客户群体（包括国内和国际公司、机构、投资银行以及基金）提供有关广泛资本市场交易及相关合规事宜的法律咨询。

凭借在该动态领域的丰富专业知识，我们致力于提供量身定制的指导与支持，帮助客户满怀信心地应对王国法规的复杂性并取得成功。

凭借在传统法与伊斯兰教法下处理资本市场事务半个多世纪的丰富经验，我们的资本市场业务部定期就股票及债务衍生品（涵盖传统法与伊斯兰教法）为客户提供咨询，包括股票挂钩产品、资产证券化、伊斯兰债券（Sukuk）以及结构性融资交易。这些金融工具均符合伊斯兰教法原则，满足了沙特金融市场对伊斯兰金融解决方案日益增长的需求。

沙特阿拉伯的 IPO 市场与公司治理

作为“2030愿景”倡议的一部分，沙特阿拉伯一直在积极推进经济多元化和私有化议程，旨在减少王国对石油收入的依赖并刺激非石油领域的增长。作为该倡议的一部分，沙特政府一直鼓励国有企业和私营实体通过在沙特证券交易所（Tadawul）进行首次公开募股（IPO）来上市。

因此，2024年上半年沙特阿拉伯的 IPO 融资额大幅跃升，沙特企业在19次发行中筹集了21亿美元，与2023年上半年相比增长了141%。

在公司治理方面，沙特资本市场管理局（CMA）在监管证券市场以及确保公司业务的透明度和问责制方面发挥着至关重要的作用。CMA 推出了多项法规和指南，以提高沙特上市公司的主体治理标准，使其与国际最佳实践更加紧密地接轨。一项重大的发展是允许外国投资者在满足特定条件（包括被归类为合格境外投资者 QFI）的情况下参与 IPO。

QFI 计划旨在允许外国机构直接投资沙特股市。为了获得 QFI 资格，外国投资者需要满足 CMA 设定的具体标准，例如具备最低资产管理规模门槛以及成功的投资业绩记录。通过向 QFI 开放 IPO，沙特阿拉伯旨在增加外资对该国股市的投资并促进经济增长。

2017年，沙特交易所推出了名为 Nomu 的中小企业并行市场以筹集资本。与传统市场相比，Nomu 的上市要求较为宽松。不过，它仅限于向合格投资者发行股份，而不面向广大公众。

AlGhazzawi 律所及其合伙人专注于协助企业在沙特阿拉伯市场完成 IPO，并准备 IPO 所需的各项监管文件。这包括与客户紧密合作，起草符合 CMA 规定的招股说明书、私募备忘录及其他法律文件。除文件准备外，我们还在整个 IPO 过程中为企业提供战略咨询。这包括就发行架构提出建议、进行尽职调查、应对监管要求以及解决 IPO 过程中可能出现的任何法律问题。该所经验丰富的律师团队与客户紧密合作，制定符合其商业目标的定制化策略，确保 IPO 平稳顺利地完成。

我们与监管机构及 CMA 保持的长期合作关系有助于简化和优化流程、减少复杂环节，并为客户的资本市场活动及时取得成效。

关于我们的资本市场律师

我们的法律团队在传统法与伊斯兰教法下处理复杂的资本市场交易方面拥有五十多年的丰富经验。事实上，我们的伊斯兰金融专家曾就多项“开创先河”的合规资本市场交易提供咨询服务——包括首个完全有限追索权的伊斯兰债券架构以及符合伊斯兰教法的资产证券化架构。

代表性资本市场项目包括：

• 指导一家知名医疗公司进行自身及其子公司的重组，为首次公开募股（IPO）做准备。
• 为一家从事工业领域的领先沙特公司提供咨询，为其私募及潜在发行做好准备。
• 协助一组投资者在房地产开发、金融和保险服务领域设立外商投资公司。

联系我们的资本市场业务团队

无论您的资本市场相关交易多么复杂，我们的法律团队都具备提供稳妥指导的实力与深度。我们在吉达、达曼和利雅得均设有办事处，为沙特全国的本土及国际客户提供全方位支持。请联系我们预约咨询。